01
Les anticipations d'inflation restent élevées au-dessus de l'objectif de la Fed
Les indicateurs d'inflation basés sur le marché restent au-dessus de 3 % malgré la position restrictive de la Fed, compliquant la prise de décision politique et prolongeant le régime de taux plus élevés plus longtemps.
02
Les primes de risque géopolitique s'élargissent dans les corridors énergétiques
Les mouvements navals français près du détroit d'Ormuz et les tensions persistantes en Europe de l'Est font grimper la volatilité de l'énergie ; les scénarios de suivi de l'escalade régionale gagnent en attention.
03
Les dépenses d'infrastructure d'IA d'entreprise s'accélèrent
Les dépenses d'investissement des entreprises dans l'infrastructure de calcul IA restent robustes, soutenant les semi-conducteurs et les REIT de centres de données malgré la consolidation plus large du secteur technologique.
04
Les rendements obligataires de la zone euro divergent alors que les attentes de baisse des taux de la BCE se consolident
Les rendements des Bunds allemands à 10 ans ont baissé de 3 points de base à 2,45 %, tandis que ceux des BTP italiens ont augmenté de 5 points de base à 3,80 %, les marchés intégrant une probabilité plus élevée d'assouplissement de la BCE malgré les risques de fragmentation budgétaire. L'EUR/USD s'est échangé près de 1,08.
05
Les stocks de pétrole brut augmentent de manière inattendue, faisant baisser les prix du WTI.
Les stocks de pétrole brut américain ont augmenté de 3,5 millions de barils la semaine dernière, selon l'EIA, dépassant les attentes d'une baisse de 1 million de barils. Les contrats à terme sur le pétrole brut WTI (CL=F) ont baissé de 1,8 % à 72,50 $ le baril suite à cette nouvelle.
06
Le Bitcoin consolide ses gains au-dessus de 70 000 $ dans un contexte d'afflux institutionnels
Le Bitcoin (BTC) s'est échangé latéralement près de 70 500 $, soutenu par les flux continus dans les ETF au comptant et l'anticipation d'une plus grande clarté réglementaire. L'Ethereum (ETH) s'est également maintenu, s'échangeant autour de 3 600 $, tandis que les altcoins ont affiché des performances mitigées.
07
Les mises en chantier de logements aux États-Unis diminuent plus que prévu, signalant un ralentissement économique
Les mises en chantier de logements aux États-Unis ont chuté de 5,5 % en avril pour atteindre un taux annualisé de 1,36 million d'unités, en deçà des prévisions du consensus de 1,45 million. Ce déclin suggère un refroidissement du marché du logement dans un contexte de taux hypothécaires élevés, le taux fixe sur 30 ans s'établissant à 7,1 %.
08
La croissance de la production industrielle chinoise ralentit, suscitant des inquiétudes quant aux perspectives économiques
La production industrielle chinoise a augmenté de 5,9 % en glissement annuel en avril, contre 6,1 % en mars et en deçà des attentes de 6,5 %. Ce ralentissement ajoute aux inquiétudes concernant la vigueur de la reprise économique chinoise, impactant les prix des matières premières.
09
Le dollar américain se renforce alors que la demande de valeur refuge augmente dans un contexte d'incertitude mondiale
L'indice du dollar américain (DXY) a progressé de 0,4 % à 104,80, les investisseurs recherchant des actifs refuges dans un contexte d'escalade des tensions géopolitiques en Europe de l'Est. Le yen japonais s'est affaibli davantage face au dollar, s'échangeant près de 156,50.
10
La dette des marchés émergents sous pression alors que l'Argentine entame des discussions de restructuration
Les obligations souveraines argentines ont chuté fortement alors que le pays entrait en discussion avec ses créanciers pour restructurer ses obligations de dette. Cette décision a déclenché des inquiétudes plus larges quant à la soutenabilité de la dette des marchés émergents, l'indice EMBI s'élargissant de 15 points de base.
11
Données sur l'inflation canadienne supérieures aux attentes, renforçant les anticipations de hausse des taux
L'inflation canadienne, mesurée par l'IPC, a atteint 3,2 % en glissement annuel en avril, dépassant les attentes de 2,9 %. Les données d'inflation plus fortes que prévu ont entraîné une augmentation des paris sur une éventuelle hausse des taux par la Banque du Canada dans les mois à venir, le CAD/USD s'échangeant à 1,36.
12
L'UE propose de nouvelles réglementations ciblant les plateformes d'échange de cryptomonnaies et les stablecoins
La Commission européenne a dévoilé un nouveau cadre réglementaire pour les plateformes d'échange de cryptomonnaies et les stablecoins, visant à renforcer la protection des consommateurs et à prévenir les activités illicites. Les réglementations proposées pourraient avoir un impact significatif sur les opérations de l'industrie des cryptomonnaies au sein de l'UE.